近日，包括招行、工行等銀行表示，為落實監管要求，在7月1日后不再提供智能投顧服務，存量客戶產品組合基金變為單只基金。曾經“紅極一時”的智能投顧業務陸續下線原因何在，對投資者又會帶來哪些影響？

　　多家銀行停止智能投顧服務

　　6月25日，招商銀行發布《關于摩羯智投業務調整的公告》，公告顯示，自7月1日起，招行不再提供摩羯智投業務的購買、調倉、業績展示、投資陪伴等服務，同時，招行APP將不再提供摩羯智投搜索等功能。

　　工商銀行也于日前發布公告稱，為落實監管要求，根據相關約定，于6月30日起終止旗下智能投顧“AI投”協議，并停止申購、調倉服務。而建設銀行則在該行APP的龍智投頁面顯示：“根據最新法規，我們將按照監管要求對龍智投組合進行調整，暫停購買、定投簽約及追加功能。”

　　中國銀行的智能投顧產品為“中銀慧投”，記者在該行APP上看到，中國銀行對手機銀行上的中銀慧投進行模塊升級改造。“根據相關監管要求，很遺憾我們無法按原有方式為您繼續提供產品組合服務建議。”中國銀行在公告中寫道。除此之外，平安銀行、中信銀行、浦發銀行、民生銀行等多家銀行也停止提供智能投顧服務。

　　實際上，去年底，招行、工行等已暫停相關智投產品申購，如今，暫停申購半年后，工行、招行決定停止相關服務。

　　停止相關服務后，對于存量客戶有何影響？多家銀行表示，持倉客戶的贖回交易不受影響。其中，招行在公告中表示，已持倉客戶的贖回交易不受影響。

　　工商銀行表示，若持倉客戶選擇繼續持有AI投產品，該行將通過手機銀行AI投板塊提供資產查詢、產品贖回服務；同時，客戶所持有的AI投產品將于7月末自動轉換為成分基金，該行將原AI投產品一攬子贖回服務升級為任意單只成分基金申購、贖回及查詢服務。

　　招行客服人員也表示，摩羯智投本身是一個組合，7月1日后，將不再按照組合顯示組合業績、成分基金比例，以及調倉建議、投資陪伴等，摩羯智投產品原先有幾只基金將不再以組合的形式呈現而是變為單只基金。

　　按照監管要求進行調整

　　對于調整智能投顧業務的理由，多家銀行在公告中稱是“按照監管要求”。

　　據了解，早在2021年11月證監會發布《關于規范基金建議活動的通知》（下稱《通知》），《通知》明確不具有基金投資顧問業務資格的機構“四不得”：不得提供基金投資組合策略投資建議；不得提供基金組合中具體基金構成比例建議；不得展示基金組合的業績；不得提供調倉建議。同年12月，包括工商銀行、招商銀行等在內的多家銀行就宣布暫停旗下智能投顧業務申購服務，如今再次出手對存量業務進行處理。

　　智能投顧是新興產品，它的優勢是可以把基金的歷史表現，如基金經理過往業績、波動性、最高收益、最大回撤等統計進去進行大數據分析，但劣勢也很明顯，在于投資本身收益和風險的邏輯很復雜，難以量化，同時，精通投資和計算機程序設計的人才十分罕見，而且智能投顧背后的程序設計對投資者來說不夠透明。多家銀行智能投顧服務暫停，也說明相關產品目前的成熟度有所欠缺。

　　“總體來看，銀行智能投顧業務大有前景。”招聯金融首席研究員董希淼分析。多位業內人士也表示，本次智能投顧業務調整是為了配合監管要求，但并不意味著此項業務就此終止，整改完畢的銀行智能投顧業務極有可能回歸。

　　工行工作人員表示，工行在AI投頁面提供了產品優選板塊供客戶選擇，考慮到AI投成立產品以來，一部分老客戶已養成了投資習慣，針對這部分客戶，工行后續將會同子公司工銀瑞信推出類似的智能投顧產品。中信銀行表示，該行提供組合一鍵升級投顧服務，升級之后提供更專業和更安心的基金服務，并且會根據市場變化自動幫客戶調倉，實現全委托式管理。

　　惠州日報記者劉乙端